讀書對(duì)于個(gè)人的成長和知識(shí)的積累有著重要的作用，我們應(yīng)該多多閱讀?？偨Y(jié)的目的是為了更好地認(rèn)識(shí)和改進(jìn)自己的行為和表現(xiàn)，以便達(dá)到更好的發(fā)展和成長。建議大家閱讀一些相關(guān)的總結(jié)書籍和文章，從中學(xué)習(xí)和借鑒一些總結(jié)的技巧和方法。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇一
    摘要:中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，它的發(fā)展直接關(guān)系我國經(jīng)濟(jì)能否進(jìn)一步提升。然而融資困難一直是困擾這類企業(yè)發(fā)展的最大問題。特別是今年發(fā)生的多起企業(yè)主躲債逃跑的現(xiàn)象，更是突出的呈現(xiàn)了這一問題。本文針對(duì)中小企業(yè)融資難得問題展開分析，并提出相應(yīng)的解決辦法。
    資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)進(jìn)行再生產(chǎn)的物質(zhì)條件。資金的流暢、充足與否關(guān)系企業(yè)能否正常生產(chǎn)經(jīng)營，能否進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)。穩(wěn)定的融資渠道是企業(yè)發(fā)展的重要前提條件，尤其是對(duì)我國的中小企業(yè)而言。
    中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面起著大企業(yè)難以替代的作用。以浙江省為例，根據(jù)浙江省經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)局統(tǒng)計(jì)，浙江的中小企業(yè)占了企業(yè)總數(shù)的99%以上，為城鄉(xiāng)提供了1000多萬個(gè)就業(yè)崗位。企業(yè)增加值、實(shí)交稅金占全省國內(nèi)生產(chǎn)總值一半以上。在某種意義上,中小企業(yè)的活躍程度標(biāo)志著一個(gè)國家或地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的大小。因此，確保中小企業(yè)融資順利，不僅只是關(guān)系到中小企業(yè)能否繼續(xù)生存和發(fā)展，而且還直接影響整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2011年來，尤其在后半段時(shí)間，發(fā)生在浙江、江蘇的一些中小企業(yè)主“跑路”的現(xiàn)象，突出的反映了當(dāng)前我國中小企業(yè)所面臨的融資困難及存在的問題。本文主要針對(duì)這一現(xiàn)象產(chǎn)生的原因展開一定的分析并提出相應(yīng)的解決措施。
    首先，內(nèi)部融資無力為繼。企業(yè)的融資從來源上可以分為內(nèi)部融資與外部融資兩類。內(nèi)部融資主要指在企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)由企業(yè)股東或者合伙人所出的那部分資金，也包括在經(jīng)營過程中通過像親友借款、內(nèi)部職工借款等形式籌集資金。
    從中小企業(yè)的特點(diǎn)看，中小企業(yè)一般層次較低,經(jīng)營規(guī)模小,自有資金較少?？?jī)?nèi)部融資去解決企業(yè)的資金問題存在事實(shí)上的困難。
    其次，外部融資困難重重。企業(yè)外部融資主要指通過向外發(fā)行債券、股票或者銀行借貸等形式籌集資金。中小企業(yè)由于規(guī)模較小，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差;同時(shí)內(nèi)部制度不健全，效率不高；更致命的是還存在著信用意識(shí)較差,到期無法還錢或有錢不還,甚至借機(jī)逃廢債務(wù)等問題。這些問題的存在，使得外部資金不愿意進(jìn)入這些他們認(rèn)為投資風(fēng)險(xiǎn)較大或者收益較低的這一類型企業(yè)。
    （二）從外部原因分析；
    1、我國政府支持力度還有待提高。
    雖然我國出臺(tái)了《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是缺乏相應(yīng)的實(shí)施條例，使得該法在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的力度上很有限。我國政府在為解決中小企業(yè)融資問題上缺乏一些實(shí)實(shí)在在的舉措。
    相比而言，不少發(fā)達(dá)國家政府部門中都設(shè)有專門為中小企業(yè)提供資金幫助的部門，如美國設(shè)有正部級(jí)的小企業(yè)管理局（sba），在美國50個(gè)州設(shè)有96個(gè)區(qū)域和地區(qū)性直屬辦公室，可以為中小企業(yè)直接提高資金幫助。其他發(fā)達(dá)國家也有類似的機(jī)構(gòu)和職能，但發(fā)達(dá)國家政府最主要的幫助不再于直接的資金的支持，最為主要的還是提高擔(dān)保支持。
    2、當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，使得融資更為困難。
    當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂觀。美國金融危機(jī)的陰影尚未過去，歐洲債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，嚴(yán)峻的國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)勢(shì)必會(huì)影響到我國經(jīng)濟(jì)。對(duì)中小企業(yè)融資而言，更是加大了困難。
    對(duì)于經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，直接影響了投資者的信心。根據(jù)2011年前三季度公布的數(shù)據(jù)顯示，我國經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)增速減緩的局面，低于此前市場(chǎng)普遍預(yù)期。說明目前經(jīng)濟(jì)增長正在面臨者諸多不確定因素的影響，使得投資者對(duì)于未來經(jīng)濟(jì)走向存在一定的擔(dān)憂情緒。這對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展而言是個(gè)較大的利空消息。
    3、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響。
    起步階段的不成熟，也顯得這一融資途徑無法滿足需求。較多的中小企業(yè)更傾向于民間資本的借貸，而高利率等問題又加重了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，不利于中小企業(yè)的發(fā)展壯大。
    （一）中小企業(yè)自身要不斷完善，提升自己實(shí)力，以實(shí)力來換取投資者的信心。
    1.明確企業(yè)成功的因素，要有正確的經(jīng)營戰(zhàn)略，找準(zhǔn)自身的市場(chǎng)定位；吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平；重視科技開發(fā)和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高產(chǎn)品檔次和科技含量。不斷壯大企業(yè)自身。
    2.增強(qiáng)信用觀念，樹立良好企業(yè)信譽(yù)和形象。
    誠實(shí)守信是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行必不可少的條件。中小企業(yè)要有信用意識(shí)，建立起信用風(fēng)險(xiǎn)控制與防范機(jī)制，盡量避免商業(yè)信用違約行為的發(fā)生。不論是對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)或者其他企業(yè)、還是個(gè)人投資者，都要嚴(yán)格履行相關(guān)約定，從而樹立良好的信用形象，為企業(yè)順利融資創(chuàng)造積極的條件。以信譽(yù)換取投資者的信心。
    助的結(jié)構(gòu)及客戶群中已囊括了國內(nèi)的中小企業(yè)。這對(duì)于中小企業(yè)而言，可以說是個(gè)極好的消息。中小企業(yè)可以努力去爭(zhēng)取像這些國際金融機(jī)構(gòu)的資金支持。
    （二）政府在解決中小企業(yè)融資問題中要扮演重要角色。
    社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開必要的宏觀調(diào)控。在解決中小企業(yè)融資難問題上，政府責(zé)無旁貸。
    1、政府在經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)時(shí)，應(yīng)適當(dāng)給予中小企業(yè)以優(yōu)惠。
    相對(duì)大型企業(yè)而言，抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，受國家政策影響較大，尤其是涉及貨幣流動(dòng)性的問題。因而政府在制定相應(yīng)政策時(shí)，可適當(dāng)?shù)膶?duì)中小企業(yè)加以保護(hù)。
    給予一定特殊的優(yōu)惠政策，使中小企業(yè)能更加便利的得到資金。
    2、政府應(yīng)幫助中小企業(yè)開辟更多的融資渠道。
    首先，政府應(yīng)幫助建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。有利于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)增加貸款。以浙江為例，已建立起的多家中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的發(fā)展解決了數(shù)十億元的資金問題。為企業(yè)發(fā)展注入了新的活力。
    其次，逐步放開民間借貸市場(chǎng)，拓寬民間融資渠道。不管我們是不是承認(rèn)，民進(jìn)借貸的情況一直存在，并且一直是中小企業(yè)獲得資金的重要途徑。以近來媒體曝光的浙江溫州、臺(tái)州等經(jīng)濟(jì)較活躍的地區(qū)，民間借貸和私募活動(dòng)一直比較活躍。這說明借貸雙方都有這方面的需要。在政府、銀行支持不足的情況下，中小企業(yè)發(fā)展只能依靠民間資金。雖然說，近來反映出民間借貸利率過高等問題，但我們也不能簡(jiǎn)單地禁止，而應(yīng)加以規(guī)范、引導(dǎo)。使得這一途徑在正確的道路上，完善、提高、。
    三、結(jié)論與啟示。
    中小企業(yè)融資難得問題必須加以解決。這需要政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)自身的共同努力。在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)的同時(shí),充分考慮到本國實(shí)際的經(jīng)濟(jì)情況,將共性特點(diǎn)與個(gè)性特征有機(jī)結(jié)合，尋找到適合我國中小企業(yè)發(fā)展的最佳方式。
    參考文獻(xiàn):。
    [4]邱麗麗.民間金融對(duì)中小企業(yè)融資支持的研究，山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院,201。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇二
    中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場(chǎng)原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。
    在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊(cè)企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占gdp的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。
    據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對(duì)國家金融秩序形成干擾。
    2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過i萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。
    溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:。
    首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3b或3b以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3a和2a類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。
    其次，我國資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。
    第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場(chǎng)歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競(jìng)爭(zhēng)的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。
    第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對(duì)中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對(duì)中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。
    第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對(duì)象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對(duì)稱、借貸雙方無法對(duì)接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。
    ---解決融資難改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境。
    行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他建議:。
    建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。
    建立多層次的資本市場(chǎng)。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系。中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長期票據(jù)市場(chǎng)，豐富資本市場(chǎng)的交易品種。
    不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對(duì)民營資本開放，對(duì)外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對(duì)民營資本開放。
    將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對(duì)中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場(chǎng)開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。在中小企業(yè)相對(duì)集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測(cè)、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái)。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。
    中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇三
    專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)院：工商管理學(xué)院。
    指導(dǎo)老師：李保紅職稱：教授。
    摘要：無論在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。2003年我國擁有中小企業(yè)2l60萬家，2004年發(fā)展到2200萬家，2006年中小企業(yè)數(shù)更是達(dá)到2300萬家。改革開放以來，我國中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值和利稅分別占全國的60％和40％，同時(shí)中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位卻是極不相稱的，其中融難是制約中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素。本文試圖從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析人手，探尋其原因并制定改善措施。
    我國經(jīng)濟(jì)增長離不開中小企業(yè)的發(fā)展，然而多年來，由于種種原因，中小企業(yè)始終沒能擺脫資金匱乏的狀況，中小企業(yè)融資難已成為制約其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”，主要有以下三方面表現(xiàn)。
    1．獲得信貸支持少。
    在我國，大部份中小企業(yè)從事于簡(jiǎn)單的加工、制造和服務(wù)業(yè)，其中一些企業(yè)的發(fā)展更是基于對(duì)環(huán)境造成較大的污染和利用廉價(jià)勞動(dòng)力之上。這些企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)裝備落后產(chǎn)品質(zhì)量差。因此，各銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力持懷疑態(tài)度，導(dǎo)致貸款融資障礙重重。
    2．直接融資渠道狹窄。
    由于創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，證券市場(chǎng)門檻高，有許多限制性條件，同時(shí)股票、債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙難以逾越，中小企業(yè)很難通過資本市場(chǎng)公開籌集資金。直接融資渠道不順暢，使中小企業(yè)融資更趨艱難。.自有資金缺乏。
    我國中小企業(yè)在從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)的發(fā)展進(jìn)程中，由于。
    內(nèi)源資金不足、自我積累有限等因素，其快速發(fā)展和做大做強(qiáng)被極大地制約了。據(jù)國際金融公司研究表明，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益僅分別占我國中小企業(yè)資金來源的3o％和26％，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。
    目前中小企業(yè)融資困境的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國金融體系、國家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。原因具體可歸納為下列幾個(gè)方面：
    （一）企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素。
    1、中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高。
    我國中小企業(yè)多數(shù)為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小、實(shí)力弱，難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其抗市場(chǎng)波動(dòng)的能力也相應(yīng)比較低，加之中小企業(yè)資金需求一次性量小，頻率高，這也加大了融資的復(fù)雜性，增加了融資的成本和代價(jià)，加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。
    2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低、信用觀念不強(qiáng)，導(dǎo)致融資成本高。
    多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，內(nèi)控制度不嚴(yán)，報(bào)表賬冊(cè)不全或者存在多套報(bào)表現(xiàn)象，財(cái)務(wù)信息披露意識(shí)差，缺乏透明度和必要的監(jiān)督。而且中小企業(yè)經(jīng)營者普遍信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良，融資成本高的局面。
    （二）我國金融體系不健全。
    1、金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款障礙重重。
    中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低增加了中小企業(yè)貸款事前審查和。
    事后監(jiān)督的難度。在考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)必然要求較高的貸款利率作為補(bǔ)償。
    2、缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。
    我國目前雖然已建立起市場(chǎng)主體多元化的金融格局，但國有商業(yè)銀行仍處。
    于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同、市場(chǎng)趨同，沒有充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。
    3、缺乏通暢的直接融資渠道。
    目前國內(nèi)尚未建成可供中小企業(yè)融資的正規(guī)資本市場(chǎng)。從中小企業(yè)自身來看，由于其普遍管理不規(guī)范，經(jīng)營決策隨意性較大，沒有完整的業(yè)績(jī)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況等，自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。
    （三）國家宏觀政策不健全。
    1、缺乏公平競(jìng)爭(zhēng)的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障。
    2、政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善。
    （一）切實(shí)提高中小企業(yè)總體素質(zhì)。
    1、提升中小企業(yè)總體實(shí)力。
    首先，要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)，經(jīng)營管理者應(yīng)熟悉金融政策，學(xué)習(xí)金融知識(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代金融知識(shí)結(jié)合自身?xiàng)l件，爭(zhēng)取合適的融資方式。其次，企業(yè)要把握產(chǎn)品經(jīng)營生命周期，在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康的發(fā)展，延長企業(yè)生命周期。
    2、規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)管理制度，提高信息透明度。
    企業(yè)應(yīng)建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機(jī)制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，杜絕假報(bào)表、假合同等現(xiàn)象的發(fā)生，確保財(cái)務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性。
    3、樹立良好的信用觀念意識(shí)，注重樹立誠實(shí)守信的中小企業(yè)形象。
    （二）建立多層次、全方位的金融體系和健全的經(jīng)營機(jī)制。
    1、加快利率市場(chǎng)化改革，建立健全商業(yè)銀行貸款體系，完善商業(yè)銀行的貸款激勵(lì)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)加快建立內(nèi)部責(zé)任和權(quán)利相對(duì)稱的信貸管理激勵(lì)機(jī)制，改變目前重約束、輕激勵(lì)的貸款管理方式，通過有效的激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。
    積極培育和發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)，逐步放松發(fā)債企業(yè)規(guī)模限制并完善信用評(píng)。
    級(jí)制度，適當(dāng)放開發(fā)債利率、豐富債券品種，鼓勵(lì)經(jīng)營效益好、償債能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)通過發(fā)行債券籌集資金。
    3、保護(hù)和規(guī)范民間資本市場(chǎng)。
    （三）改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境建立健全支持中小企業(yè)融資的法律法規(guī)。
    小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國有大型企業(yè)置于公平競(jìng)爭(zhēng)的地位。
    3、加快社會(huì)信用體系建設(shè)，建立和完善我國中小企業(yè)的信用管理體系。
    四．總結(jié)。
    綜上所述，我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對(duì)待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)以全新的觀點(diǎn)去看待它，根據(jù)具體情況，制定出具體的措施并加以實(shí)施。由此，這一傳統(tǒng)問題必將會(huì)得到較好的解決，中小企業(yè)的發(fā)展也將達(dá)到一個(gè)新的新高度，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來越重要的作用。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇四
    (1)中小企業(yè)仞創(chuàng)時(shí)期，由于投資規(guī)模較小、產(chǎn)量有限,還款的誠信小足，貸款風(fēng)險(xiǎn)犬。
    (2)信息不對(duì)稱.道德風(fēng)險(xiǎn)高。
    (3)競(jìng)爭(zhēng)能力差,信用等級(jí)低。
    (4)從企業(yè)本身來看融資觀念不夠創(chuàng)新創(chuàng)新型中小企業(yè)在技術(shù)上不斷創(chuàng)新。
    二)社會(huì)金融環(huán)境因素。
    (1)直接融資門檻高.多層次的資本市場(chǎng)尚未形成。
    (2)中小企業(yè)貸款在商業(yè)銀行新增貸款中的比重嚴(yán)霞不足。
    (3)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱。
    (4)金融機(jī)構(gòu)限制件條款制約了中小企妲融資。
    (6)安全性高的氽業(yè).在資金和政策方面對(duì)中小企業(yè)支持力度不足。
    一)從中小企業(yè)自身的角度看，應(yīng)該不斷完善中小企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)。
    二)政府加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的支持。
    三)進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度。
    五)進(jìn)一步健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。
    六)積極開展融資租賃業(yè)務(wù)。
    結(jié)束語。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇五
    1.融資環(huán)境的問題。
    (1)政策扶持力度不夠。在十六大”召開以前,民營經(jīng)濟(jì)被定位為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充,政策法律對(duì)民營經(jīng)濟(jì)扶持力度有限,發(fā)展前景受到限制。因此,民營企業(yè)原始積累規(guī)模較小,發(fā)展資金十分有限。
    (2)金融政策向大型企業(yè)傾斜。目前中國的銀行貸款大多給了大型企業(yè)或者是基礎(chǔ)建設(shè),總是投向確保毫無風(fēng)險(xiǎn)的地方,在投資趨向上非常保守,使得處于發(fā)展初始階段的中小民營企業(yè)要獲得銀行貸款十分困難。
    (3)信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體制不健全。
    (4)資本市場(chǎng)門檻過高,證券市場(chǎng)發(fā)展不完善。目前中小民營企業(yè)特別是民營高科技企業(yè)還不能在資本市場(chǎng)上直接融資,國家對(duì)推出中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)慎之又慎,這種做法形成了對(duì)民營企業(yè)發(fā)展的軟約束,嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。
    中小企業(yè)融資難的原因分析中小企業(yè)融資難的原因不外乎以下兩個(gè)方面，一方面是中小企業(yè)自身存在問題或由于內(nèi)部條件的欠缺，導(dǎo)致貸款融資難；另一方面是外部環(huán)境及作用造成中小企業(yè)貸款融資難。
    1.目前中小企業(yè)存在的問題比較突出，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財(cái)務(wù)能力弱、潛在風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)又存在技術(shù)水平差、市場(chǎng)信息不靈等問題，選擇合適項(xiàng)目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)又大。
    2.由于不少中小企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，管理混亂，缺少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，從而嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。
    3.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識(shí)、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。
    4.從企業(yè)負(fù)債與盈利情況看，中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。
    5.抵押貸款困難。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔(dān)保評(píng)估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估往往也不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇六
    民營企業(yè)大多是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的。許多民營中小企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“中小企業(yè)”）沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場(chǎng)的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。
    1.1.1信息不對(duì)稱。
    信息不對(duì)稱在許多貸款申請(qǐng)中存在,在信息不對(duì)稱的情況下,由于銀行只能。
    直銷界：判斷所有貸款人的集體風(fēng)險(xiǎn),因此往往采用增加利息的方法,使風(fēng)險(xiǎn)較低的借款人退出市場(chǎng),從而貸款需求量減少。同時(shí)為了避免貸款需求量的減少,銀行通常對(duì)信息透明度高、現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大企業(yè)提供利率較低的貸款,而對(duì)信息不對(duì)稱、問題較為嚴(yán)重的中小企業(yè)實(shí)行信貸配給,并收取較高的信貸配給利率,從而造成中小企業(yè)融資困難。
    1.1.2.缺少信用、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),融資成本偏高。
    直銷界：的債務(wù)鏈,這不僅加大銀行判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的難度,也使企業(yè)的經(jīng)營成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用不斷增加,支付能力減弱,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大。
    1.2.1缺乏國家宏觀政策的支持。
    大多數(shù)中小企業(yè)處于競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和淘汰率高，融資風(fēng)險(xiǎn)大，投資回報(bào)相對(duì)較低，因此銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須大規(guī)模搜集中小企業(yè)信息，如此一來，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿為資金需求規(guī)模小的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
    直銷界：
    1.2.2缺乏商業(yè)銀行的支持。
    長期以來,在我國現(xiàn)行的金融體制中處于壟斷地位的四大國有商業(yè)銀行一直為國有經(jīng)濟(jì)服務(wù),雙方形成了興衰與共的牢固關(guān)系。商業(yè)銀行從自身經(jīng)濟(jì)利益出發(fā),不愿意向中小企業(yè)貸款。
    1.2.3缺乏健全的信用擔(dān)保體系。
    直銷界：
    目前,融資難已成為困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的突出問題,形成這一問題的原因是多方面的,因此這一問題的解決也需要中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府等多個(gè)主體共同推進(jìn),通過借鑒各國扶持中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn),制定一系列長遠(yuǎn)、穩(wěn)定的政策支持體系,建設(shè)一個(gè)良好的融資大環(huán)境,為中小企業(yè)的融資和發(fā)展創(chuàng)造積極有效的法律環(huán)境,推動(dòng)中小企業(yè)融資的渠道多元化、方式市場(chǎng)化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化,構(gòu)建我國中小企業(yè)融資的新體系。
    2.1.1完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度,提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。
    直銷界：理規(guī)范的企業(yè),才能保持發(fā)展活力,才能贏得眾多中小金融機(jī)構(gòu)的信任,提高自身的融資地位。中小企業(yè)可以采取以下幾種方式：
    (1)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制,提高管理水平；
    (2)加強(qiáng)流動(dòng)資金管理,盤活資金存量；
    (3)降低成本費(fèi)用,增加企業(yè)利潤。
    2.1.2強(qiáng)化自身信用觀念,提高信用等級(jí)。
    企業(yè)要制定合理的信貸償還機(jī)制,根據(jù)貸款額度、貸款期限、貸款種類進(jìn)行合理安排,與企業(yè)的現(xiàn)金流量、流動(dòng)資產(chǎn)等進(jìn)行有效配比,以控制償付風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要珍惜自己的信用資源,培養(yǎng)“誠信為本,有借有還,再借不難”的良好信用觀念,充分尊重銀行的債權(quán),不逃廢、懸空金融債務(wù),真正在社會(huì)上樹立守信用、重履約的良好形象。
    2.1.3樹立理財(cái)觀念,降低企業(yè)經(jīng)。
    直銷界：營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
    2.2加大政府的支持力度,建立中小企業(yè)宏觀支持體系。
    2.2.1完善相關(guān)的法律法規(guī)。
    2.2.2為中小企業(yè)提供財(cái)政援助和稅收優(yōu)惠。
    2.2.3建立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)。
    2.3建立多層次的資本市場(chǎng),拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道。
    2.3.1推動(dòng)企業(yè)股票、債券的上市改革從宏觀上,進(jìn)一步推進(jìn)股票、債券上市的審批制過渡為核準(zhǔn)制,逐步放寬企業(yè)直接發(fā)行股票、債券的條件,放寬中小型企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制,在條件允許的地區(qū)開設(shè)柜臺(tái)交易,在更大的層面上為民營企業(yè)進(jìn)人資本市場(chǎng)創(chuàng)造條件。
    2.3.2推動(dòng)企業(yè)債券利率的市場(chǎng)化改革。
    2.3.3加快發(fā)展我國的二板市場(chǎng)。
    2.4積極拓展間接融資渠道,支持。
    我國是以銀行信貸為主要融資手段的國家,銀行信貸資金成為中小企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的主要來源,積極拓展間接融資渠道,可以有效地緩解中小企業(yè)自身資金緊張的狀況,擴(kuò)大資金來源。
    2.4.1正確引導(dǎo)國有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持。
    要解決我國中小企業(yè)的融資難問題,在很大程度上依賴于國有商業(yè)銀行的政策支持。國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革后,產(chǎn)權(quán)主體是多元的,不再和國有企業(yè)是同一產(chǎn)權(quán)。因此對(duì)國有企業(yè)貸款所造成的風(fēng)險(xiǎn)由股份制銀行來承擔(dān),而不是由國家來承擔(dān)。
    2.4.2加強(qiáng)金融信貸創(chuàng)新,探索多種融資手段。
    中小企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況,選擇無形資產(chǎn)融資、票據(jù)融資、保險(xiǎn)融資、信托融資等多種融資手段,從而有效地緩解中小企業(yè)融資難的壓力。
    2.4.3建立新型信用擔(dān)保體系。
    直銷界：
    信用擔(dān)保作為一種信用增進(jìn)的手段,目的在于提高中小企業(yè)獲得銀行授信的能力,體現(xiàn)政府的資金支持政策。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系有三種類型：一是國有擔(dān)保;二是商業(yè)擔(dān)保;三是互助擔(dān)保。近年來,信用互助形式的擔(dān)保組織在我國信用擔(dān)保體系中已發(fā)揮越來越重要的作用。信用互助形式的擔(dān)保組織是由部分中小企業(yè)聯(lián)合,利用成員企業(yè)自身資本作為貸款擔(dān)?；鸬钠髽I(yè)間組織,它立足于中小企業(yè)的現(xiàn)狀,完全按照市場(chǎng)化和企業(yè)化的規(guī)律運(yùn)作,基本上能夠克服其他形式擔(dān)保機(jī)構(gòu)在資金補(bǔ)償、運(yùn)作機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、經(jīng)營規(guī)則和服務(wù)意識(shí)等方面存在的弊端,從而更好地滿足中小企業(yè)信用擔(dān)保的需要,擴(kuò)大中小企業(yè)擔(dān)保市場(chǎng)的需求容量。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇七
    對(duì)于中小企業(yè)融資難的原因有很多探討，但總的來說，我們可以從企業(yè)本身、金融機(jī)構(gòu)以及社會(huì)環(huán)境三個(gè)方面考慮：
    (一)、從中小企業(yè)本身來看：
    1、多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足其擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。自改革開放以來，中小企業(yè)的發(fā)展只經(jīng)過了30年的時(shí)間，無論管理經(jīng)驗(yàn)還是資金積累都顯得不足，在面臨市場(chǎng)變化的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差，加之經(jīng)營的不確定性，使得其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)很大，倒閉率很高，銀行不敢向它們放款。
    2、中小企業(yè)通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)?；蚱渌盅嘿Y產(chǎn)。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件則更為嚴(yán)格。而相當(dāng)一部分中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展過程中都不同程度地存在著機(jī)器設(shè)備、房屋等固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不明晰、法律障礙多，無法用作貸款抵押品。
    3、中小企業(yè)的規(guī)模和信用水平低下，尤其是中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，運(yùn)作不規(guī)范，造成銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，使銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前有相當(dāng)部分中小企業(yè)由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績(jī)，銀行對(duì)這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)及發(fā)展前景等情況難以了解，故不敢輕易提供信貸支持。
    (二)、從我國的金融機(jī)構(gòu)來看。
    心無力。
    2、銀行的商業(yè)化改革致使銀行信貸投入量不足。雖然國家采取了積極的財(cái)政政策，各商業(yè)銀行貸款額有所增加，但總量仍不足。在“清理不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險(xiǎn)”的情況下，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部清理整頓，迫使銀行收縮信貸規(guī)模，尤其是減少了對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模。
    3、信用擔(dān)保制度不健全，抵押擔(dān)保難落實(shí)。為防范和控制金融風(fēng)險(xiǎn)，各金融機(jī)構(gòu)基本停辦了信用貸款，普遍實(shí)行資產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款制度。由于中小企業(yè)關(guān)系簡(jiǎn)單，一般沒有上級(jí)部門和相關(guān)單位為其解決擔(dān)保問題。另外，在我國企業(yè)信用低下、中小企業(yè)融資的要素不完全時(shí)，靠中小企業(yè)自身所具有的信用擔(dān)保條件，難以順利完成融資任務(wù)。
    （三）從社會(huì)環(huán)境來看。
    1、政府的政策支持力度不夠是造成中小企業(yè)融資困難的重要原因。政府對(duì)中小企業(yè)融資支持力度不夠。迄今為止我國還未出臺(tái)一部完整的有關(guān)中小企業(yè)的法律，導(dǎo)致各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)在法律和權(quán)利上的不平等。許多發(fā)達(dá)國家都建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)制。如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。
    2、政府對(duì)中小企業(yè)融資渠道的開啟不足，政策支持力度也不夠。政府采取“抓大放小”的政策，對(duì)大中型企業(yè)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策，但在搞活中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面卻沒有采取優(yōu)惠的扶持政策，缺少公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，這就在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。
    從以上分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足，也有金融機(jī)構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時(shí)，社會(huì)信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資的重要原因。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題，需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)的共同努力，實(shí)行綜合治理。
    （一）企業(yè)方面。
    1、中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y觀念，逐步降低對(duì)間接融資的依賴，加大直接融資的比重。尋找合適的市場(chǎng)切入點(diǎn)，積極有效地開展業(yè)務(wù)。努力吸收社會(huì)資本進(jìn)入，吸引大企業(yè)、大公司參股、壯大擔(dān)保公司實(shí)力。同時(shí)，要改進(jìn)現(xiàn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作辦法，按股份制、市場(chǎng)化原則規(guī)范運(yùn)作，堅(jiān)持經(jīng)營的非盈利性和服務(wù)性。
    2、加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。運(yùn)用必要的政策扶持，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績(jī)突出、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
    3、推進(jìn)信用體系建設(shè)。由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的原因之一。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資信譽(yù)。中小企業(yè)為取得融資信譽(yù)，必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽(yù)成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。
    （二）金融機(jī)構(gòu)方面。
    1、金融機(jī)構(gòu)要完善信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸服務(wù)。改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度，下放貸款權(quán)限，要允許基層行、社在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。對(duì)有市場(chǎng)、信譽(yù)好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件，擴(kuò)大授權(quán)額度。
    2、要在落實(shí)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善信貸激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)信貸人員營銷貸款的積極性，做到責(zé)權(quán)分明、獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)。同時(shí)可以償試實(shí)行企業(yè)法人代表和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人連帶責(zé)任辦法，從內(nèi)部和外部共同防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。
    （三）社會(huì)方面。
    1、加快社會(huì)信用體系建設(shè)，完善多層次的中小企業(yè)融資體系。切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)指導(dǎo)機(jī)構(gòu)的作用。各級(jí)政府要切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)服務(wù)中心的作用，為中小企業(yè)提供市場(chǎng)、資金、人才培訓(xùn)、技術(shù)更新、科技成果轉(zhuǎn)化、金融等全方位的服務(wù)，使其成為溝通中小企業(yè)、政府和有關(guān)部門的橋梁和紐帶。
    2、鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)信貸投放力度。要改變抵押的登記、評(píng)估、公證等收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，綜合收費(fèi)率高的狀況，減輕中小企業(yè)的收費(fèi)負(fù)擔(dān)，使有抵押物的中小企業(yè)及時(shí)得到銀行融資支持。應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款的營業(yè)收入免征或降低營業(yè)稅，或允許商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)損失貸款自主核銷，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受和處置能力。同時(shí)，中央銀行在再貸款方面向城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社予以傾斜，增強(qiáng)它們支持中小企業(yè)發(fā)展的資金能力。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇八
    1.信用歧視。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，小企業(yè)融資問題上的不平等。缺乏對(duì)中小企業(yè)信貸需求的重視。銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，部分機(jī)構(gòu)存在“重大輕小”的傾向，個(gè)別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊(cè)資本金掉了貸款需求以“急、頻、少、繁”為主要特點(diǎn)的中小企業(yè)融資主渠道。2.缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度。同時(shí)，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多、收費(fèi)多，如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中，在確保大企業(yè)導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中隨著各國有商業(yè)萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定，評(píng)估包括申請(qǐng)、級(jí)財(cái)務(wù)管理一班對(duì)中小企業(yè)就不重視，100恰恰斷實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等，登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣。
    3.對(duì)非國有企業(yè)融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認(rèn)為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們是國家對(duì)國家的企業(yè)，不會(huì)造成國有資產(chǎn)的流失。而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有的企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽(yù)差，容易導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象。
    5.一些區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范,對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠。我國經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中向中小企業(yè)買國債,6.缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了，也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。7.中小企業(yè)貸款困難主要表現(xiàn)是續(xù)繁瑣,一些效益好的企業(yè)不愿意給其他企業(yè)作擔(dān)保擔(dān)保人,限,辦事程序復(fù)雜繁瑣。即使錢到手寧肯接受罰息款手續(xù)。8.在中間業(yè)務(wù)方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少。國有商業(yè)銀行很少對(duì)中小企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。由于資金結(jié)算渠道不通暢，資金進(jìn)帳時(shí)間過長，甚至發(fā)生梗阻，因而，使一些中小企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算，加大了交易成本，削弱了中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。9.在我國缺乏相應(yīng)的法律、法規(guī)保障體系。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障質(zhì)分別制定政策法規(guī)中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。另外為了自身局部利益低,加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。10.我國中小企業(yè)缺少在資本市場(chǎng)直接融資的途徑。在我國的股票市場(chǎng)上股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法。門不再向各地、各部分分配股票發(fā)行的數(shù)額得更多的資金非常困難。從企業(yè)債券市場(chǎng)看年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況各部門。中國人民銀行負(fù)責(zé)批準(zhǔn)債券發(fā)行的期限、品種和利率債券是否符合上市交易的資格,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的，,銀行也感到放款難。對(duì)于中小企業(yè)來說:一是抵押難。,中小企業(yè)普遍難以承受,也不愿意辦續(xù)借手續(xù),如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)，默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù),各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市,可能已錯(cuò)過商機(jī)。而一旦借到款后,免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、登記、公證等全套貸,我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制,確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模,做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。
    現(xiàn)在我國極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服其他新組建的城市商業(yè)銀行原來;二是中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。,效益一般的企業(yè),,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差,而是分配新上市公司的數(shù)量。為籌,取得銀行貸款難。,抵押物的折扣率高,銀行又不允許其作;三是一些基層銀行授權(quán)有,目前只是按行業(yè)和所有制性,造成各種所有制性質(zhì)的,法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力1997年以后,中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資,并具體分配到各地、;,不能真正面可是現(xiàn)在,并且手,一些企業(yè),一些地方政府,對(duì)于新,證券主管部,國家每對(duì)急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。中小企業(yè)可提供的抵押物少收費(fèi)昂貴而中小企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實(shí)這使得許多中小企業(yè)視銀行貸款為畏途而不得已走上民間借貸的途徑。缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法中國證監(jiān)會(huì)審查中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。
    二、解決問題的對(duì)策。
    規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于民間主體的融資活,明確融資雙方的權(quán)利和責(zé)任,建立健全適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),盲目擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的綜,特別是處于成長期的中小,中小企業(yè),特別是非公有制企業(yè),貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。根據(jù)我另外，；專業(yè)，日本的《中,要落實(shí)政府支,無論其所有制性并強(qiáng),,。就可以開設(shè)地方性金融機(jī)構(gòu)。形成規(guī)范的地方金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)入和退出機(jī)制。以聚將同時(shí)但可成立多種形式的在建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系過程中應(yīng)堅(jiān)持預(yù)見性、能動(dòng)性、創(chuàng)造性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進(jìn)性七項(xiàng)核心原則。
    目前不少省市已出臺(tái)了建立擔(dān)保體系的辦法,為支持成長中小企業(yè)的發(fā)展,開拓信貸市場(chǎng),銀行要積極協(xié)助和促進(jìn)政府有關(guān)部門建立中小企業(yè)擔(dān)保體系。要簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)和條件,允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押;建立政府貸款擔(dān)?；?為經(jīng)過其評(píng)估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保;建立中小企業(yè)共同擔(dān)?；?由政府加以引導(dǎo),從而可以調(diào)劑各企業(yè)間的擔(dān)保資源。建議設(shè)立地方中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),除設(shè)立地(市)級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)外,區(qū)、(市)、縣還要設(shè)立專為中小企業(yè)融資的擔(dān)保機(jī)構(gòu),鼓勵(lì)企業(yè)間實(shí)行會(huì)員制的聯(lián)保,從而形成縱橫交錯(cuò)的中小企業(yè)擔(dān)保體系。擔(dān)保資金實(shí)行政府財(cái)政啟動(dòng)5.鼓勵(lì)中小企業(yè)投靠?jī)?yōu)勢(shì)企業(yè)。中小企業(yè)成為它的零配件生產(chǎn)單位為引導(dǎo)中小企業(yè)向?qū)?、精、尖、特方向發(fā)展找到了融資擔(dān)保單位。更重要的是促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)的專業(yè)化和社會(huì)化。6.大力推進(jìn)現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的體制改革作制的改造幣的法人實(shí)體和競(jìng)爭(zhēng)主體業(yè)銀行的辦法方金融機(jī)構(gòu)中逐步推行利率市場(chǎng)化爭(zhēng)的重要手段。只要在政府適當(dāng)干預(yù)下的利率市場(chǎng)化高其競(jìng)爭(zhēng)能力。拓展為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的種類和范圍。運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)的結(jié)算工具。應(yīng)盡快加大對(duì)中小企業(yè)的托收承付、匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。另外還應(yīng)利用金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢(shì)機(jī)、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)營與投資決策咨詢等多方面的信息服務(wù)。另外其他方面拓展中小企業(yè)的融資渠道扶持與傾斜7.政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持科技型、成長型的中小企業(yè)融資實(shí)行減稅、貼息、補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策。布局分散的特點(diǎn)對(duì)產(chǎn)品有銷路扶持。實(shí)行扶優(yōu)扶強(qiáng)。8.各地要加速中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系的建設(shè)進(jìn)程一系列重大問題的一支重要力量就業(yè)難問題具有十分重要的作用。當(dāng)前應(yīng)著重研究中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題重點(diǎn)通過搞活地方金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展,使之成為我國經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn)。9.建立對(duì)非國有中小企業(yè)的貸款制度。我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分勵(lì)引導(dǎo),使之健康發(fā)展。行的經(jīng)營原則且,隨著國有小型企業(yè)的改制的完成,建立法人治理機(jī)構(gòu),當(dāng)前要乘鄉(xiāng)鎮(zhèn)清理債務(wù)之機(jī),剝離不良資產(chǎn)。使其輕裝上陣,推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具,并逐步實(shí)現(xiàn)其在融資方面與大中型企業(yè)真正的“國民待遇”,政府實(shí)行分類指導(dǎo),市場(chǎng)前景廣闊,,讓中小企業(yè)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新亮點(diǎn)。中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,是地方經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要支撐點(diǎn),多渠道解決中小企業(yè)融資難的問題因此,國有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)非公有企業(yè)一視同仁,不增加任何政治因素和顧慮地加大對(duì)非國有經(jīng)濟(jì)的投入力度。而,各方出資政府采取措施鼓勵(lì)市場(chǎng)占有率高的大型企業(yè)吸納,按照?qǐng)D紙進(jìn)行加工,提高銀行職工的整體素質(zhì),利率是貨幣的價(jià)格,擴(kuò)大其資金來源,鼓勵(lì)優(yōu)勝劣汰黨的十五大就已經(jīng)明確指出，中小企業(yè),風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),利益共享。,生產(chǎn)其零件、配件。這既,解決了產(chǎn)品的銷路，使其成為市場(chǎng)經(jīng)營貨,追償舊債,更好地為中小企業(yè)融資服務(wù)。在地,靠?jī)r(jià)格進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)競(jìng),就能搞活地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金,暢通匯路,為中小企業(yè)提供方便快捷,為中小企業(yè)提供市場(chǎng)商,在政策上給予積極且持久的針對(duì)中小型企業(yè)量大面廣,采取適者生存的競(jìng)爭(zhēng)性措施。,效益好的中小企業(yè),以全面解決中小企業(yè)發(fā)展的,特別是在解決我國目前所面臨的,特別是小型企業(yè)的信貸市場(chǎng)基本,而且為中小企業(yè),或仿照國有商，我們還可以在。,進(jìn)行重點(diǎn)優(yōu)先,以推動(dòng)中小企業(yè),非公有經(jīng)濟(jì)是,按照商業(yè)銀，,實(shí)行股份制和股份合提以調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資的積極性。技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)對(duì)個(gè)體、私營等非公有制經(jīng)濟(jì)要繼續(xù)鼓上就是非國有企業(yè)的市場(chǎng)。例如在浙江、福建等地區(qū)則主要是非公有企業(yè),即私營個(gè)體、外商投資企業(yè)的信貸市場(chǎng)。如果銀行忽視對(duì)非公有企業(yè)的的投入,便會(huì)失去一個(gè)大市場(chǎng),失去一個(gè)最有活力、不斷發(fā)展壯大而貸款風(fēng)險(xiǎn)又相對(duì)較小的效益增長點(diǎn)。
    10.加大兼并與聯(lián)營、合資的力度。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的今天,單個(gè)企業(yè)的力量已漸顯單薄,因而,一股重組與兼并的浪潮襲卷世界各地。中小企業(yè)應(yīng)借這一趨勢(shì),積極進(jìn)行兼并或聯(lián)營、合資。通過兼并某些資金雄厚的企業(yè)則可以解決其自身的資金困難,通過與其他實(shí)力雄厚的企業(yè)聯(lián)營也可以達(dá)到這一目的。中小企業(yè)還可以積極引進(jìn)外商投資,通過改組成為中外合資企業(yè),這樣一方面可以增加自身的資金實(shí)力,11.創(chuàng)建新的企業(yè)經(jīng)營形式。通過特許經(jīng)營、代理制等新形式的引進(jìn)身資金缺乏的缺陷念的轉(zhuǎn)變躍。
    綜上所述資困難這一傳統(tǒng)問題分析它,找對(duì)策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)具體的實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施并加以實(shí)施。這樣一個(gè)發(fā)展的新境界，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)當(dāng)中發(fā)揮越來越重要的作用。，引起其經(jīng)營與管理的變革,我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對(duì)待中小企業(yè)融，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛,這一傳統(tǒng)問題必將會(huì)得到良好的解決,甚至可以引發(fā)中小企業(yè)經(jīng)營理，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋,可以克服自,中小企業(yè)必將達(dá)到另一方面也可以學(xué)習(xí)外方的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇九
    中小企業(yè)的內(nèi)部融資是指企業(yè)發(fā)起人用自有的資金或者參股股東的資金或者現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行融資。尤其在中小企業(yè)成立早期，其初始資金大多是自有資金或者是從親親朋友那里取得資金，所以資金金額有限，同時(shí)企業(yè)如果破產(chǎn)仍需償還全部資金，風(fēng)險(xiǎn)較大。企業(yè)內(nèi)部融資的優(yōu)點(diǎn)主要是融資不需要花費(fèi)太多費(fèi)用。主要不足之處是，融資方式單一，風(fēng)險(xiǎn)大，受公司效益影響較大，另外融資金額也比較少。同時(shí)，中小企業(yè)規(guī)模小，管理運(yùn)營等因素，在運(yùn)營期間，資金積累較為緩慢?？偠灾?，內(nèi)部融資相對(duì)有限。
    (二)外部融資。
    1、銀行貸款。
    通過銀行進(jìn)行貸款是中小企業(yè)組常見的融資方式。這種融資方式，企業(yè)能夠根據(jù)公司經(jīng)營情況，進(jìn)行短期或者是長期的貸款。由于銀行一般用用較高，所以這種融資方式相對(duì)來說風(fēng)險(xiǎn)小，相較于其他融資機(jī)構(gòu)，這種融資方式對(duì)于中小企業(yè)的費(fèi)用更低。同時(shí)由于國家的相關(guān)扶植政策，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，使得企業(yè)承擔(dān)的利息更低。因此，銀行貸款的方式風(fēng)險(xiǎn)小，方便靈活。主要缺點(diǎn)是貸款要求較高，審核流程復(fù)雜，辦理相對(duì)困難。同時(shí)對(duì)于放款的速度也比較慢。
    2、信用擔(dān)保融資。
    信用擔(dān)保是一種信用中介服務(wù)，本質(zhì)上屬于金融服務(wù)的范疇，同時(shí)又是社會(huì)信用體系的重要組成部分，在信用約束尚不健全的情況下，是現(xiàn)階段解決中小企業(yè)融資難問題的重要環(huán)節(jié)。這種融資方式由于需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)較高。目前這種融資方式主要包括流動(dòng)資金貸款擔(dān)保，綜合授信擔(dān)保和工程項(xiàng)目擔(dān)保。其中流動(dòng)資金貸款主要面對(duì)的是在企業(yè)運(yùn)行期間短期內(nèi)資金短缺的企業(yè)。這種貸款期限較短，融資更加容易，中小企業(yè)應(yīng)用最為普遍。當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)信用擔(dān)保后，擔(dān)保公司會(huì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過之后，擔(dān)保企業(yè)會(huì)向銀行進(jìn)行擔(dān)保。企業(yè)就能得到銀行的貸款。這種方式能夠解決銀行貸款流程復(fù)雜，審核嚴(yán)格的問題，得到資金更急快速。但是這種方式主要缺點(diǎn)是融資成本高，要付一定的擔(dān)保費(fèi)用。
    3、民間借貸融資。
    民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為。民間金融是不受央行管控的、沒有備案的融資方式。高利貸也是其中的一種。近日在各大新聞媒體連日刷屏的“剌死辱母者”案的背后正是非法集資，高利貸等一系列金融糾紛。從該案件可以看出兩筆借款年利息達(dá)到120%，遠(yuǎn)超法律規(guī)定的民間借貸36%的紅線。因此該種融資方式主要優(yōu)點(diǎn)是融資更加容易，不用進(jìn)行繁瑣的審核，放貸速度快，手續(xù)簡(jiǎn)單。但是缺點(diǎn)也十分明顯，由于沒有國家管控，導(dǎo)致融資成本較高，如果借貸時(shí)間較長，對(duì)企業(yè)的負(fù)擔(dān)還十分巨大，沒有國家法律保護(hù)。
    4、眾籌融資。
    眾籌樹互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展過程中衍生出來的新的一種融資方式，該種方式充分利用互聯(lián)網(wǎng)傳播廣泛的特點(diǎn)，吸引更多感興趣的人來進(jìn)行融資，融資主要有發(fā)起人進(jìn)行項(xiàng)目金額設(shè)定，對(duì)于項(xiàng)目的內(nèi)容進(jìn)行介紹，進(jìn)而吸引投資者進(jìn)行投資。目前，眾籌已經(jīng)涉及到許多領(lǐng)域，對(duì)于集資人來說十分方便。
    根據(jù)美國一個(gè)機(jī)構(gòu)的研究，目前可將眾籌劃分為以下幾類：一是捐贈(zèng)眾籌;二是回饋眾籌;三是債權(quán)眾籌;四是股權(quán)眾籌。其中，第三種眾籌方式一般來說，就是網(wǎng)貸。下面提到的眾籌指的是其他三種方式。其中回饋和股權(quán)的眾籌方式最有據(jù)商業(yè)性。
    眾籌是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而衍生出來的一種民間融資方式，眾籌也來自于民間資本。由于長期以來，我國金融發(fā)展主要依靠國家，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更多的民間資本參與其中，眾籌就是其中一個(gè)重要表現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速傳播和分享的精神極大地促進(jìn)了我國新型金融體系的產(chǎn)生。金融也逐漸向民間靠攏，走向平民化。
    5、互聯(lián)網(wǎng)融資。
    互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)是成本低，融資效率高。互聯(lián)網(wǎng)金融在做交易的時(shí)候基本不需要面對(duì)面交易，而是直接通過在網(wǎng)上做交易降低了成本。缺點(diǎn)容易產(chǎn)生不良債權(quán)，由于交易雙方?jīng)]有直接見面，對(duì)借款人的信息沒有這么了解，網(wǎng)絡(luò)容易造假等原因，這種互聯(lián)網(wǎng)金融較容易產(chǎn)生欺騙行為，以龐氏騙局形式詐騙，難以形成有效融資。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十
    從著手選題到最終完稿，花了將近三年的時(shí)間，這是一個(gè)不斷得到導(dǎo)師殷切期望和悉心指點(diǎn)的過程，這也是一個(gè)不斷學(xué)習(xí)、修正與充實(shí)的過程，這更是一個(gè)不斷自省，心靈歸于平靜的過程。
    感謝我的導(dǎo)師何澤榮教授和師母卿淑群教授。從攻讀碩士開始，何老師就以他淵博的學(xué)識(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和科學(xué)的研究方法，成為我在求學(xué)道路上的一座燈塔，使我不斷糾正認(rèn)識(shí)上的偏差，研究的思路逐步清晰。師母則總是在生活上給我細(xì)致的關(guān)懷，讓我如沐春風(fēng)。還記得年月的那場(chǎng)特大災(zāi)難來臨之際，遠(yuǎn)在千里之外好不容易打通了老師的電話，正在學(xué)校食堂躲避余震的老師第一句話就是“你的開題報(bào)告收到了……”，平靜的語調(diào)、豁達(dá)的心態(tài)，博大的胸襟，一時(shí)間令我淚如泉涌。老師以他高尚的人格魅力，不但教我如何治學(xué)，更教我如何做人，使我終生受益。
    感謝光華園里引領(lǐng)我求知?dú)v程的師長，周宏元教授、倪克勤教授以及金融學(xué)院和研究生部的各位老師，是他們給我傳道、授業(yè)、解惑，推動(dòng)了我論文的寫作感謝烷花溪畔伴隨我學(xué)習(xí)的同學(xué)，是他們給予我無私的幫助，讓我求學(xué)的道路不再孤單感謝單位的領(lǐng)導(dǎo)和同事，是他們鼓勵(lì)支持我，為我分擔(dān)工作，使我順利完成學(xué)業(yè)感謝我的友人親人，是他們時(shí)刻激勵(lì)鞭策我，并與我分享實(shí)踐中的感受。深深地感謝這些沒有具名的人們謹(jǐn)將論文獻(xiàn)給我親愛的父母，每當(dāng)看到他們飽含期許的目光，想到他們充滿深情的付出，我就會(huì)獲得無盡的力量前行再前行。
    最后，也將此文與我的丈夫付煒分享，這一路他都分享了我的悲歡。祝我們的女兒付雙寧小朋友健康成長，愿她有一顆感恩、寬容的心！
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十一
    改革開放以來，我國中小企業(yè)在順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的潮流中，取得了輝煌的成就。伴隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好勢(shì)頭，我國中小企業(yè)也應(yīng)迎來了發(fā)展的良好機(jī)遇。但是，從現(xiàn)實(shí)情況來看，我國中小企業(yè)由于資金匱乏、融資渠道不暢而陷入了發(fā)展的困境。其具體表現(xiàn)為：中小企業(yè)融資方式呈現(xiàn)多元特征，但融資渠道狹窄。我國中小企業(yè)的融資渠道主要有：財(cái)政資金、自身經(jīng)營積累、發(fā)行股票債券、民間借貸、商業(yè)信用、企業(yè)之間資金融通、向資金機(jī)構(gòu)貸款等。在這些資金中，財(cái)政資金：隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和政府職能的轉(zhuǎn)換，國家已基本上取消了對(duì)企業(yè)的注資，非國有企業(yè)更是不涉足;自有資金：由于自身?xiàng)l件限制，比例很低，甚至是負(fù)數(shù);獲得商業(yè)信用也很少;股票、債券：由于市場(chǎng)準(zhǔn)入條件方面的嚴(yán)格控制，除了部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)外，絕大部分中小企業(yè)難于取得上市融資和債券融資;民間借貸：由于利率過高、條件苛刻，只能臨時(shí)救急，不能長期運(yùn)用。
    中小企業(yè)資本規(guī)模小，技術(shù)裝備水平落后，信息觀念淡薄。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。我國的中小企業(yè)，數(shù)量巨大，但大多仍處于小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時(shí)，我國的國有企業(yè)和中小企業(yè)的技術(shù)裝備都是十分落后的，加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡薄，導(dǎo)致銀行房貸慎之又慎。
    中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善。會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為中小企業(yè)融資增加了難度，根據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50y0以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非?；靵y。
    (二)銀行方面的原因。
    體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大商業(yè)銀行只愿意給國有企業(yè)貸款。這主要是中小企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆賬等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然到會(huì)謹(jǐn)慎和小心。
    信息不對(duì)稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者之間的信息不對(duì)稱就帶來了各種矛盾和問題。
    缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的銀行組織體系中，缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。
    (三)政府部門的原因。
    政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是現(xiàn)階段對(duì)國有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)仍然不能享受。
    (一)加大中小企業(yè)自身建設(shè)。
    提高經(jīng)營管理水平，規(guī)范企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)。公司的運(yùn)行績(jī)?nèi)绾卧诤艽蟪潭壬先Q于它的治理結(jié)構(gòu)的有效性。公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅影響投資決策和資金籌措而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。因此，公司治理結(jié)構(gòu)是決定企業(yè)融資能力的必要條件，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。
    健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中重要的內(nèi)容之一，而資金管理更是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容?？茖W(xué)資本結(jié)構(gòu)的確定也是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，規(guī)范的財(cái)務(wù)管理可以對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程進(jìn)行預(yù)算控制，降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的資信等級(jí)，擴(kuò)大企業(yè)的融資能力。
    (二)金融機(jī)構(gòu)的自我完善。
    深化商業(yè)銀行的改革，完善金融企業(yè)制度。首先，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，轉(zhuǎn)變觀念，由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，實(shí)際上分散了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低了風(fēng)險(xiǎn)成本。充分認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)貸款的重要性，合理配置金融資本，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長點(diǎn)和利潤來源渠道;其次，應(yīng)建立向中小企業(yè)融資的激勵(lì)和約束機(jī)制，在保證貸款質(zhì)量的同時(shí)，切實(shí)提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例;最后，應(yīng)嘗試股權(quán)改革，開拓中小企業(yè)直接融資渠道，共同發(fā)展多種激勵(lì)方式，對(duì)此，可以有選擇性地對(duì)一些中小科技企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易試點(diǎn)。
    (三)政府方面的努力。
    首先，政府應(yīng)加大政策供給力度，加強(qiáng)中小企業(yè)經(jīng)營和融資的法律法規(guī)建設(shè)，完善對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策，以確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施等，改善企業(yè)的融資環(huán)境;其次，應(yīng)建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)或委托商業(yè)銀行開辦專門的中小企業(yè)政策性融資業(yè)務(wù)，這類政策性金融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，而是向中小企業(yè)提供低息貸款和借貸服務(wù)。
    四、總結(jié)。
    中小企業(yè)融資問題已成為影響我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，解決中小企業(yè)融資難問題，需要各級(jí)政府、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介組織方方面面的共同努力。中小企業(yè)要進(jìn)一步改善經(jīng)營管理，健全財(cái)務(wù)制度，完善內(nèi)部控制，堅(jiān)持誠實(shí)守信，提升自身融資守信的信用等級(jí)，依靠良好的業(yè)績(jī)贏得銀行和財(cái)政資金的信任和支持。各級(jí)各有關(guān)部門要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的組織引導(dǎo)，協(xié)調(diào)引導(dǎo)、精心組織銀企供需見面會(huì)等，不斷擴(kuò)大中小企業(yè)項(xiàng)目融資，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件。各類社會(huì)中介組織要提升服務(wù)，切實(shí)幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中遇到的困難和問題，更好地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十二
    企業(yè)融資一般是指非金融企業(yè)的長期資金來源的問題，以下是中小企業(yè)融資困難的論文，一起看看吧。
    以勞動(dòng)密集型為特征的中小企業(yè)企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問題：我國股市或債市融資條件把中小企業(yè)攔在了門口之外，它們通常只面向大企業(yè)融資；而我國的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金也沒有多少發(fā)展，因此我國中小企業(yè)目前無論是營運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資來完成的。
    但在銀行信貸市場(chǎng)上，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間卻存在著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，這種信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)很大，這也成其從正規(guī)渠道融資的一個(gè)重要的障礙。
    張維迎教授在“首屆投資銀行與中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級(jí)研討會(huì)”上指出，我國中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱主要有以下三個(gè)方面：一是中小企業(yè)“投資項(xiàng)目預(yù)期和實(shí)際有關(guān)的成本收益狀況”銀行無法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對(duì)即將上馬的項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、評(píng)估、論證和測(cè)算。因此，項(xiàng)目的潛在回報(bào)中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)“融資后的選擇行為信息不對(duì)稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時(shí)中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。三是中小企業(yè)的“實(shí)際盈利能力不對(duì)稱”。正是由于以上三個(gè)方面的信息不對(duì)稱才限制了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資活動(dòng)，企業(yè)融資問題就等價(jià)于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對(duì)稱問題。
    由信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”?！澳嫦蜻x擇”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的行為，在信息不對(duì)稱條件下，擁有信息優(yōu)勢(shì)方的中小企業(yè)可能會(huì)故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢(shì)方銀行則可能受損。在一般情況下，企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資回報(bào)與盈利以及借入資金的運(yùn)動(dòng)償還概率都有較清楚的了解；而銀行對(duì)于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過企業(yè)提供的信息來間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行在不能確切了解到企業(yè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)根據(jù)自己所掌握的信息形成一個(gè)對(duì)融資市場(chǎng)的期望風(fēng)險(xiǎn)值。在決定放款時(shí)，銀行就會(huì)根據(jù)自己的'風(fēng)險(xiǎn)期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險(xiǎn)--收益對(duì)稱的原則，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項(xiàng)目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險(xiǎn)的程度，但這樣反而會(huì)使那些風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者退出資金信貸市場(chǎng)。這樣一來，融資市場(chǎng)上就只剩下高風(fēng)險(xiǎn)的資金使用者，這樣的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致融資過程中的“逆向選擇”。
    “道德風(fēng)險(xiǎn)”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對(duì)稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就像經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系那樣。在中小企業(yè)融資過程中，銀行是委托人，中小企業(yè)是代理人。在信貸市場(chǎng)上，銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)按時(shí)還本且付息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是獲取最大收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對(duì)稱信息的掩護(hù)下，可能改變?cè)瓉淼某兄Z，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動(dòng)，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。這種資金挪用就是道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)之一。道德風(fēng)險(xiǎn)又增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這讓銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。
    二、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)消解信息不對(duì)稱。
    中小企業(yè)與大企業(yè)與投資者間不同的信息不對(duì)稱程度導(dǎo)致了它們解決其融資問題方式的差異。大企業(yè)由于具有開放的運(yùn)作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會(huì)公信度的同時(shí)，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運(yùn)營方式及其弱勢(shì)群體形象的中小企業(yè)的信息透明度低、社會(huì)公信度不佳、會(huì)計(jì)制度不健全、缺乏財(cái)會(huì)專業(yè)人員、管理混亂等，造成自身財(cái)務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業(yè)銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。
    所以，中小企業(yè)融資問題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業(yè)與投資者的信息不對(duì)稱程度。
    首先，中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對(duì)稱：第一，提高信息質(zhì)量。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，保證信息的真實(shí)。我國目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范體系有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項(xiàng)目、擔(dān)保、對(duì)外投資、存貨等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對(duì)稱的重要保證。因此，信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)可從內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時(shí)、會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠等方面進(jìn)行。第二，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時(shí)性的管理活動(dòng)。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動(dòng)邀請(qǐng)有關(guān)人員到企業(yè)來參觀，保證信息通暢，減少信息不對(duì)稱的負(fù)面影響。因此，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。
    其次，銀行應(yīng)從以下幾方面來進(jìn)行：第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度。企業(yè)資信評(píng)級(jí)是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評(píng)定和預(yù)測(cè)，從而確定企業(yè)資信等級(jí)的過程?？陀^、公正的資信評(píng)級(jí)結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫，采用信息識(shí)別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時(shí)更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長期聯(lián)系，銀行可以通過同企業(yè)客戶建立長期聯(lián)系來獲取借款企業(yè)的信息。通過對(duì)借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動(dòng)狀況，從而識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，與客戶的長期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)更容易。
    三、政府應(yīng)關(guān)注消解的幾個(gè)問題。
    消解信息不對(duì)稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者要解決的問題，從社會(huì)大背景來看政府還要做到以下幾點(diǎn)。
    第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺(tái)，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保卻由于沒有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動(dòng)企業(yè)間信用合作，鼓勵(lì)中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時(shí)也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會(huì)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。
    第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)。關(guān)于這種信息優(yōu)勢(shì)，專家們提出了兩種假說：其一是“長期互動(dòng)”假說。這種假說認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對(duì)稱信息問題。另一種假說為“共同監(jiān)督”假說，這種假說尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，因而不能對(duì)中小企業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施自我監(jiān)督。一般來說，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。按照上述理論體系，大力發(fā)展民營的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過程中的不對(duì)稱信息問題的有效辦法。因?yàn)榈胤叫缘闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢(shì)和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。
    第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國加入wto，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會(huì)促進(jìn)我國金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動(dòng)我國金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可開展對(duì)中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確的評(píng)估、等待時(shí)間的減少、通過更好的借貸方式多渠道獲得資金。
    第四，信息不對(duì)稱歸根結(jié)底是由于我們沒有解決一個(gè)市場(chǎng)化的問題。因?yàn)槭袌?chǎng)化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個(gè)自由選擇的過程；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，政府有時(shí)不得不運(yùn)用行政手段來干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，社會(huì)上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個(gè)社會(huì)的信用水平。因此，必須建立真正的市場(chǎng)機(jī)制并不斷完善，信息不對(duì)稱問題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會(huì)也就會(huì)增大，最終有利于國民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。
    值得欣喜的是，于1月1日起正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，著重從兩個(gè)方面體現(xiàn)了國家對(duì)改善中小企業(yè)成長的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財(cái)政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金；二是國家鼓勵(lì)從中央銀行、國家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。但在一些剛發(fā)展起來的地區(qū)，還有“鞭長莫及”的現(xiàn)象。我們期待：中小企業(yè)融資難的問題在政府政策扶持下，能得到更進(jìn)一步的改善。
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    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十三
    論文摘要：在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形式發(fā)生重大變化和中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相對(duì)困難的形勢(shì)下，如何解決其融資困境的問題成了中小企業(yè)界所普遍關(guān)心的問題。本文分析了造成目前中小企業(yè)融資困境的主要原因，即金融市場(chǎng)體制改革尚未取得實(shí)質(zhì)性突破、中小企業(yè)自身經(jīng)營管理方面的欠規(guī)范及其整體信用狀況不佳以及金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱性等，最后針對(duì)這三個(gè)方面提出了建議和對(duì)策。
    一、新形勢(shì)下宏觀經(jīng)濟(jì)的特征及其對(duì)于中小企業(yè)融資的作用意義和要求的概述。
    目前總體通貨膨脹水平較高、財(cái)政貨幣政策相對(duì)穩(wěn)健和緊縮的情況下，銀行等金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率一直上調(diào)使得其可供使用的貸款額度進(jìn)一步縮小，同時(shí)由于勞動(dòng)力和原材料等大宗商品價(jià)格不斷攀升等因素都使得中小企業(yè)生產(chǎn)成本上升、資金需求水平大幅度提高，僅靠其來自微薄的利潤留存積累已經(jīng)顯得不能滿足需求，另外由于中小企業(yè)的短期利益投資策略的不善使得其資金鏈總體上呈現(xiàn)吃緊的趨勢(shì)。
    在目前這種宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下中小企業(yè)獲取融資的質(zhì)量水平如何關(guān)系著其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行，也是其獲得持續(xù)發(fā)展動(dòng)力的基本保障，這就要求中小企業(yè)在完善自身經(jīng)營管理水平建立健全法人治理結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)管理制度的同時(shí)，通過多層資本市場(chǎng)拓展融資渠道，減少融資行為中的不誠信行為，并通過多種形式的第三方介入的方式降低與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱程度，減少或避免金融結(jié)構(gòu)的惜貸行為。
    從總體上看，目前中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀不容樂觀。據(jù)一份調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，-期間中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金中除了自身原始積累和每年的利潤留存在，僅有平均不超過12.3%的資金來自現(xiàn)代金融資本市場(chǎng)，另外大部分資金來自于家族資金的拆借和高利貸市場(chǎng)，這使得中小企業(yè)的融資成本較正常金融渠道相比抬升了僅46.8%，另外數(shù)據(jù)還顯示，該期間中小企業(yè)融資額度提升幅度一直停留在3%左右的增長幅度徘徊。通過對(duì)大量的中小企業(yè)融資案例的研究和綜合分析，本文認(rèn)為造成中小企業(yè)融資困境的原因主要有以下幾個(gè)方面。
    第一，現(xiàn)行金融市場(chǎng)體制方面的原因。持續(xù)多年的金融市場(chǎng)體制改革在中小企業(yè)信貸機(jī)制和實(shí)際操作流程中并未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展是造成中小企業(yè)融資困境的體制方面的原因。目前以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)借貸資質(zhì)的審核流程、機(jī)制和款項(xiàng)發(fā)放方法等都使得中小企業(yè)在資金鏈條出現(xiàn)緊張的情況下無法快速地低成本地獲取資金融通;而證券市場(chǎng)中藍(lán)籌股、大小三板及創(chuàng)業(yè)板塊對(duì)于大多數(shù)缺乏資本運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的中小企業(yè)來說更是一個(gè)可望而不可及的領(lǐng)域。
    第二，中小企業(yè)自身管理信用狀況方面的原因。中小企業(yè)一般屬于個(gè)體經(jīng)營的家族式企業(yè)，其資金資源占有情況一般處于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)鏈條的低端，生存壓力較大，企業(yè)所有者經(jīng)營管理水平和意識(shí)不高等因素都使得其對(duì)于自身管理水平的提高關(guān)注力度不足，這與銀行證券等金融機(jī)構(gòu)資本市場(chǎng)嚴(yán)格的資質(zhì)審查產(chǎn)生較大沖突和矛盾，另外由于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不健全，企業(yè)資產(chǎn)處置的任意性使得其對(duì)于融資中的還貸義務(wù)能力缺乏保障，使得在實(shí)際中來自中小企業(yè)的不良貸款率普遍較高。
    第三，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全的原因。由于包括政府相關(guān)職能部門在內(nèi)的第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的不健全，使得金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)即資金提供方和資金使用方之間的信息不對(duì)稱性不能得到有效的減少或消除，而這更造成了在資本市場(chǎng)中本來就處于弱勢(shì)地位中小企業(yè)無法通過正當(dāng)?shù)那纴慝@得金融機(jī)構(gòu)的貸款，同時(shí)加上銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營水平的科學(xué)認(rèn)知和衡量，使得其更加加劇了面向中小企業(yè)的惜貸行為，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的缺失使得這種信息不對(duì)稱的狀況會(huì)更加繼續(xù)和擴(kuò)大。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十四
    摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，中小企業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的快速增長，本文主要就新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下我國中小企業(yè)融資問題進(jìn)行論述，希望為中小企業(yè)的發(fā)展提供一些參考。
    一、引言。
    中小企業(yè)無論在國內(nèi)還是在國外都發(fā)揮著其重要的作用。
    在我國雖然中小企業(yè)在市場(chǎng)體系中發(fā)展的并不十分完善也存在著許多問題，但其對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)以及增加就業(yè)率的幫助是毋庸置疑的。
    然而即使國家不斷推出一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，落實(shí)到實(shí)際上卻并不容易操作。
    本文通過總覽現(xiàn)代社會(huì)的根本狀況，從國家政策，融資機(jī)構(gòu)和新型融資平臺(tái)的缺陷以及中小企業(yè)本身短板探究中小企業(yè)融資以及發(fā)展困難的問題及原因。
    再針對(duì)這些問題進(jìn)行綜述以及分析，并提出一些解決措施以及方案。
    經(jīng)過近幾年國家政策的不斷調(diào)控，和新興融資平臺(tái)的出現(xiàn)，我國中小企業(yè)的融資狀況有所改善。
    截止末統(tǒng)計(jì)我國中小企業(yè)用戶信息235萬戶，其中，有29萬戶已經(jīng)獲得銀行貸款。
    9月末統(tǒng)計(jì)，銀行間到209月末，銀行間市場(chǎng)3年期、7年期aa級(jí)企業(yè)債的到期收益率分別為5.78%和6.62%，對(duì)比年末下降1.57個(gè)和0.84個(gè)百分點(diǎn);9月份，非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率為6.97%，比上個(gè)月下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，比月份下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。
    由這些數(shù)據(jù)看來，我國中小企業(yè)狀況的確得以改善。
    但是從中小企業(yè)用戶數(shù)量和貸款成功數(shù)量來看，現(xiàn)階段貸款狀況是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)所需要的發(fā)展的。
    (一)新興融資平臺(tái)利用率低。
    1.新興融資平臺(tái)在使用上存在一定局限性。
    首先阿里小額貸款有其阿里系群體的局限性：只有阿里系的會(huì)員是阿里信貸的放貸對(duì)象，而且只有我國江浙滬三地可以開通會(huì)員。
    所以此種融資渠道使用并不廣泛，雖然日后可能會(huì)有后續(xù)的發(fā)展，滿足更多企業(yè)的貸款需求。
    但是目前來看，還需要時(shí)日去等待。
    眾籌平臺(tái)其實(shí)是很有發(fā)展空間的。
    首先，它可以降低創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樵诒娀I的過程中，制造商要先把設(shè)計(jì)的理念和想法展示出來，通過眾籌是否成功，制造商能夠提前了解大眾對(duì)自己產(chǎn)品的喜愛程度，從而降低了產(chǎn)品出市后不受歡迎的風(fēng)險(xiǎn)。
    另外，眾籌可以使得一些小眾商品被開發(fā)出來。
    因?yàn)榇蟛糠制髽I(yè)通過市場(chǎng)調(diào)研，比較傾向于生產(chǎn)一些受大眾喜愛的商品，或者說滿足大眾需求的商品，滿足少部分人需求的產(chǎn)品就變得匱乏。
    通過眾籌，這些小眾的市場(chǎng)可能會(huì)被喜愛它們的人支持并且開發(fā)出來。
    但是，很明顯我國的眾籌平臺(tái)由于受到國情的制約以及缺乏政策的鼓勵(lì)，眾籌很容易變成非法融資，這也使得眾籌融資的成本放大。
    此外，由于這種方式比較新興，監(jiān)管體系也并不完善，眾籌平臺(tái)的發(fā)展良莠不齊。
    2.融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)較大。
    目前我國關(guān)注度較高的新興平臺(tái)是p2p貸款平臺(tái)和在其基礎(chǔ)上更加完善的p2b貸款平臺(tái)。
    不同于阿里小額貸款的局限性，也不像眾籌平臺(tái)有著較大的政策局限性。
    p2p和p2b從發(fā)展以來，勢(shì)頭迅猛。
    據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，年p2p網(wǎng)貸行業(yè)總成交量為1058億元，貸款存量268億元，平臺(tái)數(shù)量在800家左右，出借人超過20萬人。
    但是也由于其發(fā)展過快，準(zhǔn)入門檻較低，監(jiān)管體制不健全，存在著很多安全上的隱患。
    其風(fēng)險(xiǎn)主要由四方面構(gòu)成。
    首先，該行業(yè)的準(zhǔn)入門檻低。
    p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)時(shí)只需要根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》進(jìn)行注冊(cè)，然后依據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》和《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門進(jìn)行備案。
    在注冊(cè)登記和備案之后缺乏有效的跟蹤管理政策，使得p2p行業(yè)無人監(jiān)管、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無準(zhǔn)入門檻，這大大加劇其風(fēng)險(xiǎn)。
    其次，跑路問題相當(dāng)嚴(yán)重。
    這首先是由于無人監(jiān)管引起的，另外一些承辦企業(yè)由于本身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力低，在收回自資金困難，資金鏈出現(xiàn)斷裂的時(shí)候無法管控平臺(tái)，導(dǎo)致破產(chǎn)。
    第三，由于發(fā)展時(shí)間較短，國家還沒有出臺(tái)完善的法律體系，使得跑路企業(yè)能夠游離在法網(wǎng)之外。
    另外，這個(gè)平臺(tái)的投資利率，尤其是新起平臺(tái)的投資利率都比較高，造成一些投資者跟風(fēng)打新，平臺(tái)為了吸引更多的客戶而太高利率，投資者為了自己的利益而組團(tuán)打新，最終造成了平臺(tái)和投資者互相綁架，兩敗俱傷。
    在p2p之后興起的p2b平臺(tái)在風(fēng)險(xiǎn)管控上的確采取了新的方案。
    首先，不同于p2p，它是個(gè)人對(duì)企業(yè)的貸款，企業(yè)本身較個(gè)人而言有著更好的信譽(yù)和償還能力，所以風(fēng)險(xiǎn)較小。
    另外，p2b的貸款要求有抵押物。
    但這無疑加大了借款人的借款成本，使其本身的優(yōu)勢(shì)有所貶值。
    此外，由于它的收益風(fēng)險(xiǎn)性小，較穩(wěn)健，較p2p來講其投資收益率也相對(duì)較低。
    雖然有所改進(jìn)，但是它也存在著p2p所存在的問題，例如準(zhǔn)入門檻，監(jiān)管模式，法律法規(guī)不明確等問題。
    所以中小企業(yè)在此貸款也會(huì)面臨較大擔(dān)憂，例如抵押物品未歸還，平臺(tái)先行跑路等。
    (二)中小企業(yè)本身存在短板。
    1.中小企業(yè)信用等級(jí)低、缺乏法律意識(shí)。
    中小企業(yè)仍然存在著信息不對(duì)稱的問題，主要是中小企業(yè)為了包裝自己的信用等級(jí)，做假賬，有虛增資產(chǎn)和收益以及不反映所得稅的行為，使得財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。
    銀行在審核的時(shí)候無疑會(huì)對(duì)這些中小企業(yè)多加防范，升級(jí)審核體系，造成了貸款周期長。
    另外中小企業(yè)由于缺乏資本積累，在提供抵押品時(shí)會(huì)面臨很大問題，這也造成了它們的信用等級(jí)低。
    另外，我國中小企業(yè)存在大量股東抽逃資金的現(xiàn)象，即股東已交納的出資又通過某種形式轉(zhuǎn)歸其個(gè)人所有的行為。
    在財(cái)務(wù)記賬中，這筆收支的記載是存在的，主要是記錄成其它資金應(yīng)用或者是投資等。
    資金抽逃后，公司宣布破產(chǎn)，由于我國中小企業(yè)基本都是有限責(zé)任公司，所以它們需要償還公司破產(chǎn)后所剩的財(cái)產(chǎn)。
    這也就意味著，貸款方將承擔(dān)較大的資金虧損。
    一方面這是由于我國法律監(jiān)管存在漏洞，法律法規(guī)懲罰力度低造成的。
    另一方面，這也反映了我國中小企業(yè)缺乏法律意識(shí)以及信用道德。
    (一)國家政策。
    如同環(huán)境污染，中小企業(yè)融資問題是全國乃至全球共同面臨的大問題。
    尤其在我國，市場(chǎng)發(fā)展不完善，配套法律不健全，所以國家的宏觀調(diào)控?zé)o疑是最重要的。
    1.加強(qiáng)法律構(gòu)建。
    筆者認(rèn)為就目前的融資狀況來看，法律的構(gòu)建主要在兩個(gè)方面。
    首先，明確對(duì)新興融資平臺(tái)的法律監(jiān)管，從大量的跑路案例和投、融資者對(duì)新興平臺(tái)產(chǎn)生的懷疑態(tài)度來看，這是刻不容緩的。
    國家有必要出臺(tái)明確的規(guī)定，詳細(xì)列出網(wǎng)絡(luò)金融新興平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻，審核辦法等等。
    此外，對(duì)中小企業(yè)的法律監(jiān)管是另一方面。
    要加大力度懲處中小企業(yè)抽逃資金的行為，和做假賬包裝公司的行為，從而提高投資方的安全感。
    2.政策性投資銀行的建設(shè)。
    商業(yè)銀行數(shù)目龐大，國家在出臺(tái)政策的時(shí)候，可以控制總量，但是無論是在政策的落實(shí)上還是財(cái)政支出的細(xì)化上，都很難準(zhǔn)確的監(jiān)控。
    我認(rèn)為加強(qiáng)構(gòu)建專門針對(duì)中小企業(yè)的投資銀行可以大大的解決政策落實(shí)不了的問題。
    首先，政策性銀行由于有政策的導(dǎo)向和支持，較少的考慮盈利問題，所以使得以較低的利率放出貸款成為可能。
    另外，由于導(dǎo)向性明顯，國家更易于對(duì)這些銀行進(jìn)行監(jiān)控。
    另一方面，完全的政策性又會(huì)導(dǎo)致一定的問題。
    比如，審核上可能會(huì)出現(xiàn)松懈，過度降低門檻。
    這是由于政策性銀行的目標(biāo)與商業(yè)銀行的目標(biāo)不同，它的目標(biāo)是使得中小企業(yè)能夠更方便快捷的獲得貸款，而不是盈利目的。
    加之有政府財(cái)政的支持，沒有經(jīng)營壓力，也容易導(dǎo)致腐`的問題。
    所以我認(rèn)為專門的政策性銀行還是要加入一些商業(yè)化的，也就是說財(cái)政上的幫助要做好更精確的預(yù)算，使其產(chǎn)生一定的經(jīng)營壓力，從而避免政策性銀行的問題。
    3.加大對(duì)創(chuàng)新的支持。
    對(duì)于中小企業(yè)來說，僅僅呼吁是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要財(cái)政方面的大力支持。
    中小企業(yè)所需要的是資金上的支持和知識(shí)產(chǎn)權(quán)上的保護(hù)。
    國家應(yīng)該加強(qiáng)建立創(chuàng)新基金，另外稅務(wù)方面也可以針對(duì)創(chuàng)新的項(xiàng)目做一些減稅的調(diào)整。
    在創(chuàng)新的科研項(xiàng)目上國家也要提供一些創(chuàng)新的平臺(tái)，給予引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)的資金政策等等。
    (二)金融機(jī)構(gòu)。
    1.創(chuàng)造綜合型平臺(tái)。
    目前出現(xiàn)的新興平臺(tái)都有其局限性和不安全性，所以綜合型平臺(tái)的出現(xiàn)就很有必要。
    例如可以在p2b融資平臺(tái)中加入眾籌平臺(tái)的特點(diǎn)，就是先展示設(shè)計(jì)，然后規(guī)定籌款時(shí)間和籌款數(shù)量，項(xiàng)目若是不能啟動(dòng)成功，資金還會(huì)被退回。
    這樣大大提升了投資者的信心，也在一定程度上解決了眾籌在政策上的限制。
    另外投資平臺(tái)上的企業(yè)之間也可以加強(qiáng)合作，增強(qiáng)其在投資平臺(tái)上的實(shí)力和可信度。
    2.提高社會(huì)責(zé)任感。
    我國的經(jīng)濟(jì)仍處于發(fā)展階段，中小企業(yè)對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著巨大的推動(dòng)作用。
    如果全民都考慮創(chuàng)業(yè)，考慮創(chuàng)新，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)才能被激活，中國才能迎來更快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
    面對(duì)國家所存在的問題，企業(yè)人在想到利潤的同時(shí)，也應(yīng)該為我國建設(shè)考慮，出于愛國情懷和應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持和幫助.
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十五
    提要改革開放至今，我國中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要生力軍。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴(yán)重制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文通過分析我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，論述我國中小企業(yè)融資難的各種原因，最后對(duì)緩解我國中小企業(yè)融資難提出對(duì)策建議。
    據(jù)國家發(fā)展改革委中小企業(yè)司的統(tǒng)計(jì)，目前我國中小企業(yè)從數(shù)量上講已經(jīng)達(dá)到4，200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的99.8%以上，經(jīng)工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)數(shù)量460多萬戶，個(gè)體經(jīng)營戶3，800萬戶。中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占全國國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，生產(chǎn)的商品占社會(huì)銷售總額的60%，上交的稅收已經(jīng)超過總額的一半，提供了全國80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。而中小企業(yè)銀行貸款僅占主要金融機(jī)構(gòu)貸款的16%，與我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資渠道少，籌資能力低。由于中小企業(yè)規(guī)模小、貸款風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營管理水平低、信用程度低、擔(dān)保抵押難等，使之在間接融資市場(chǎng)，或是直接融資市場(chǎng)，都很難籌得所需資金。尤其在遇到通貨緊縮時(shí)，銀行的“惜貸”對(duì)中小企業(yè)的沖擊更大。因此，融資困難是當(dāng)前中小企業(yè)最突出的問題。
    1、中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間短、規(guī)模較小、自有資本偏少，在面臨市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差、倒閉率很高、銀行不敢向它們放款。
    2、中小企業(yè)制度不健全，銀行難以控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。目前，中小企業(yè)沒有建立起完整的財(cái)務(wù)制度，會(huì)計(jì)核算不健全，缺乏足夠的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好連續(xù)的經(jīng)營業(yè)績(jī)。故銀行不敢輕易提供信貸支持。
    3、中小企業(yè)社會(huì)信用偏低。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃避債務(wù)現(xiàn)象也很嚴(yán)重，制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。
    4、中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，尋求擔(dān)保非常困難，大多不符合銀行貸款條件。銀行在商業(yè)化經(jīng)營和資產(chǎn)負(fù)債管理制度的約束下，為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，一般要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)?；蜇?cái)產(chǎn)抵押，其對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的條件更為嚴(yán)格，要求在貸款時(shí)必須提供抵押資產(chǎn)。
    5、產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少。中小企業(yè)大多屬勞動(dòng)密集型的加工企業(yè)，相對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，勞動(dòng)密集型企業(yè)利潤本身就比較低，產(chǎn)業(yè)層次低，科技含量少，利潤空間更是狹小。
    6、中小企業(yè)管理人員素質(zhì)相對(duì)較低。相對(duì)于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)的經(jīng)營管理者素質(zhì)顯得更為重要，直接關(guān)系著企業(yè)的生存與發(fā)展。我國中小企業(yè)中大多數(shù)私營企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者為初中、高中、大專文化程度，分別占56.3%、35.1%和8.2%，除近年來發(fā)展起來的高科技型中小企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)較高外，其余綜合素質(zhì)相對(duì)較差。
    1、政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。政府要認(rèn)清向中小企業(yè)提供資金的重要性，采取措施來解決中小企業(yè)融資難的問題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，制定特定的信貸機(jī)制。銀監(jiān)會(huì)在7月頒布了銀行小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，提到了銀行要建設(shè)六項(xiàng)機(jī)制。對(duì)于此，銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會(huì)的政策，完善各項(xiàng)機(jī)制，為中小企業(yè)信貸提供良好的環(huán)境。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，不斷更新完善機(jī)制，盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。
    2、大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力，并為建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基礎(chǔ)。
    3、盡快建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系。政府直接對(duì)商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼?？梢罁?jù)特定條件向社會(huì)公開招收協(xié)作商業(yè)銀行，授予每家協(xié)作銀行一定的額度，協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款，貸款成功，利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偙壤瑥?qiáng)化商業(yè)銀行考察，評(píng)估中小企業(yè)貸款項(xiàng)目的責(zé)任以及對(duì)不良貸款追索的義務(wù)。參照國外特殊法人制度對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范，明確政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的目標(biāo)、職責(zé)、經(jīng)營方針、監(jiān)督辦法等，同時(shí)對(duì)這類特殊法人執(zhí)行特定的財(cái)務(wù)和稅收政策。建立擔(dān)保資金的補(bǔ)充制度。政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長期政策，將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算，為擔(dān)?；顒?dòng)提供穩(wěn)定的資金來源。同時(shí)，采取多種措施鼓勵(lì)商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?；鹛峁椭?。
    4、大膽嘗試股權(quán)和債券融資。為保證我國證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，國家應(yīng)該盡快完善我國證券市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)直接融資提供可能。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個(gè)大膽嘗試，各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，積極準(zhǔn)備，爭(zhēng)取通過在資本市場(chǎng)上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展，提高技術(shù)創(chuàng)新。
    債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險(xiǎn)小的優(yōu)點(diǎn)，這對(duì)于實(shí)力較弱的小企業(yè)來說是其融資的有利方式。可轉(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具，國家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵(lì)和支持其發(fā)展。
    5、強(qiáng)化中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力。積極規(guī)范地推進(jìn)中小企業(yè)改革。要立足現(xiàn)有基礎(chǔ)，通過發(fā)展與大專院校、科研機(jī)構(gòu)的科技聯(lián)營、合作，引進(jìn)專利和先進(jìn)技術(shù)等途徑，積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展，逐步淘汰落后設(shè)備和落后工藝，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力和知名度。強(qiáng)化內(nèi)部管理，引進(jìn)科學(xué)的管理手段。運(yùn)用科學(xué)的管理方法，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)運(yùn)作的全程化動(dòng)態(tài)管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營的正常運(yùn)行。要規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率。另外，要加強(qiáng)培訓(xùn)教育和引進(jìn)人才，從而使企業(yè)有強(qiáng)大的發(fā)展后勁，也更能得到銀行強(qiáng)有力的支持。
    中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，對(duì)此各級(jí)政府部門和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力；需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對(duì)萬變的情況。只有這樣，中小企業(yè)才能達(dá)到一個(gè)發(fā)展的新境界，在社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。
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    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十六
    （1）中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。
    （1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的《證券法》對(duì)上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場(chǎng)”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對(duì)家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場(chǎng)”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。
    （2）信息不對(duì)稱影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營管理，它與資金的使用者（中小企業(yè)）之間的信息不對(duì)稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。
    （3）缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開始，并未從國有企業(yè)的體制中解脫出來，經(jīng)營管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對(duì)滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來的金融結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發(fā)展。
    政府部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對(duì)國有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而對(duì)中小企業(yè)仍然不能享受這些優(yōu)惠政策。
    在我國，中小企業(yè)雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無法實(shí)現(xiàn)。解決我國中小企業(yè)融資難的途徑由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問題，需要三方的共同努力。
    2.1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)。
    （1）要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對(duì)自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。
    （2）規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。
    （1）金融部門應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場(chǎng)。在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。
    （2）多種融資方式共同發(fā)展。繼續(xù)擴(kuò)大我國股票市場(chǎng)的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，在促進(jìn)國有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國有企業(yè)創(chuàng)造條件。
    （3）積極培育和發(fā)展債券融資市場(chǎng)，大力發(fā)展我國投資基金市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)科研開發(fā)的創(chuàng)新能力。為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。
    （4）建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。
    2.3政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度。
    （1）政府部門為解決中小企業(yè)融資難的問題采取一系列政策措施，中國人民銀行1998年5月6日下發(fā)了《關(guān)于改進(jìn)金融服務(wù)、支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要求各商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)信貸部，積極為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)；1998年6月20日頒發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步改善對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》，提出了支持中小企業(yè)發(fā)展的8條措施；1998年10月19日下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)貸款利率浮動(dòng)幅度的通知》，決定擴(kuò)大對(duì)小企業(yè)貸款利率的浮動(dòng)幅度；1999年11月17日，頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，提出了進(jìn)一步強(qiáng)化和完善小企業(yè)金融服務(wù)的10條措施；國家也成立了中小企業(yè)司，2003年《中小企業(yè)促進(jìn)法》通過并實(shí)施，它標(biāo)志著我國促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展正式走上規(guī)范化和法制化軌道。以上舉措對(duì)幫助我國中小企業(yè)獲得資金來源，扶持中小企業(yè)起著積極的效果。
    （2）完善我國對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國家通過降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等。
    總之，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問題，需要經(jīng)過政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。
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    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十七
    摘要：中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)的發(fā)展在很大程度上會(huì)影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。
    當(dāng)今中小企業(yè)普遍存在融資難的困境，這將嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展速度。
    因此改善企業(yè)的融資環(huán)境對(duì)于企業(yè)自身和市場(chǎng)發(fā)展意義重大。
    關(guān)鍵詞：融資困境;信用擔(dān)保;中小企業(yè)。
    1.未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范中小企業(yè)在企業(yè)制度和企業(yè)管理方面存在各方面的紕漏，在企業(yè)運(yùn)營方面都不是很穩(wěn)定，這必然會(huì)給中小企業(yè)的經(jīng)營帶來許多風(fēng)險(xiǎn)。
    中小企業(yè)的管理制度比較落后，其財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，也不健全，管理層的管理意識(shí)不強(qiáng)和管理能力不足，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度漏洞較多，財(cái)務(wù)狀況披露不力，透明度不高，這嚴(yán)重阻礙企業(yè)的貸款能力。
    2.中小企業(yè)缺少抵押物，影響間接融資中小企業(yè)由于技術(shù)限制和資金限制，往往存在經(jīng)營不善、資產(chǎn)質(zhì)量差等問題，這嚴(yán)重影響企業(yè)的擔(dān)保能力。
    在有融資需求，向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)，很難向金融機(jī)構(gòu)提供符合要求的抵押品，從而嚴(yán)重影響其貸款融資的需求。
    3.銀行體系結(jié)構(gòu)不合理，缺少為中小企業(yè)服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)金融體制改革滯后，現(xiàn)有銀行體系不適應(yīng)中小企業(yè)的發(fā)展。
    我國實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)造就了傳統(tǒng)的金融體系，因此我國的金融系統(tǒng)適應(yīng)了高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制。
    但是，金融體制改革不徹底，金融業(yè)的發(fā)展受阻，這就造成了中小金融機(jī)構(gòu)壓力大，分布較少，資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展較為緩慢。
    中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策論文篇十八
    摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)得到了進(jìn)一步發(fā)展。
    但是由于中小企業(yè)自身存在的缺陷及金融危機(jī)的影響，中小企業(yè)在發(fā)展中一直被“融資難”“融資貴”所困擾，使得企業(yè)的資金供應(yīng)鏈出現(xiàn)斷裂的現(xiàn)象。
    文章將對(duì)中小企業(yè)融資視角的供應(yīng)鏈金融問題展開分析，并提出一定的可行性建議。
    隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用越來越重要，不僅活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增加國家財(cái)政收入，還可解決我國的就業(yè)問題，促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。
    縱觀世界各國，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中也都占據(jù)著重要地位。
    但是從目前的實(shí)際情況來看，中小企業(yè)在進(jìn)行融資過程中出現(xiàn)了供應(yīng)鏈松散、風(fēng)險(xiǎn)控制體系不健全、供應(yīng)鏈金融管理制度不合理等問題，嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展，不利于企業(yè)的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)效益的提高。